Der viel beachtetet IRR (Internal Rate of Return)  beträgt dabei 41,5%, wobei alles über 17% als lukrativ für potenzielle Käufer gilt. Die Rückzahlung der Anfangsinvestition in Höhe von 1,36 Mrd. USD (davon alleine 325,6 Mio. USD für Eisenbahn und Hafen-Verladeterminal und 682 Mio. USD für Konzentrator, Bahn-Verladeterminal und Minenaufbau) wäre nach gut 2 π Jahren möglich. Der Börsenwert von Champion Minerals beträgt bei nur 88 Mio. ausstehenden Aktien und einem Kurs von 1,36 CAD nur 112,6 Mio. CAD!

Wir meinen: Champion Minerals ist ein Mega-Schnäppchen für einen der großen Eisenerzförderer und/oder Stahlhersteller wie Mittal. Wir würden ThyssenKrupp und/oder dem neuen Deutschen „Rohstoffsicherungskonglomerat“ empfehlen, sich dieses Projekt zu sichern!

Zum Thema:

• Hervorragende Aussichten: Neue Wirtschaftlichkeitsstudie steigert Wert von Champion Minerals Fire Lake North-Projekt auf 4 Mrd. Dollar 21.11.
• Mehr als 400 Meter mit über 30% Eisengehalt: Champion Minerals erzielt auch auf dem Oil Can-Projekt erste Bohrerfolge 20.10.
• Outperform nach neuer Ressourcenkalkulation: RBC Capital Markets sieht Net Asset Value von Champion Minerals bei 6,70 CAD je Aktie 5.10.

Western Potash (Kanada WPX) könnte in die Fußstapfen unseres übernommenen Musterdepotwerts Potash One schlüpfen. Potash One wurde für 428 Mio. CAD von K+S gekauft. Die am 31. Oktober veröffentlichte vorläufige Machbarkeitsstudie zeigt robuste Fakten, wie 2,8 Mio Tonnen Jahresproduktion bei mindestens 40 Jahren Minenlaufzeit. Die hohen Anlaufkosten von 2,75 Mrd. CAD wären nach 5 Jahren komplett zurückbezahlt.

Scotia Capital geht davon aus, dass eine der ganz großen Kali– oder Düngemittelgesellschaften sich Western Potash unter den Nagel reißen könnte. Aber auch Staatskonzerne aus China, Indien oder Brasilien könnten sich für den Einstieg im größten Potashgebiet der Welt in Saskatchewan interessieren. Dort gerät Platzhirsch Potash Corp (Kanada POT) durch die Präsenz von Rio Tinto, BHP, Vale und nun auch K+S immer mehr in Bedrängnis. Fazit: Western Potash muss man jetzt wieder haben. Zunächst als Depotbeimischung zum aktuellen Kurs ein paar Stücke abfischen. Bitte aber Liquidität zur Aufstockung der Position bei einem nochmaligen Rücksetzer in der Hinterhand halten!

Zum Thema:

• Kurz vor Abschluss der vorläufigen Machbarkeitsstudie: Kurssprung bei Western Potash löst Übernahmespekulationen aus 26.10.
• Octagon Capital: „Western Potash verfügt über ein wirtschaftlich attraktives Kaliprojekt.“ 8.7.
• Rohstoffraketen vom 16.06.2011: Diese Aktie überzeugt auch in der Korrektur - Western Potash 17.6.

Treue Leser wissen, dass Milestone sogar besser ist, als die Legacy- Liegenschaft unseres übernommenen Depotwertes Potash One. Der Deutsche DAX-Wert K+S kaufte unseren Musterdepotwert für 428 Mio. CAD! Western Potash notiert dagegen aktuell nur bei 214 Mio. CAD Börsenwert - also genau die Hälfte des Preises, den K+S für Potash One auf den Tisch legte! Wer noch dabei ist - halten! Rücksetzer in Richtung 1,20 CAD sind nun wieder Kaufkurse

236,19 Meter mit 2,10% TREO (seltene Erden Elemente, von Lanthanum bis Lutetium plus Yttrum), inklusive 68,18 Meter mit 3,32% TREO auf dem Elk Creek-Projekt in Nebraska. Diese gestern gemeldeten Bohrresultate von Quantum Rare Earth sind einmal mehr sehr gut. Diese News sollten jeden Aktionär eigentlich froh stimmen.

Denn: Neben einer überragen Niob-Lagerstätte (NI- 43-101 Ressource mit 80 Mio. Tonnen bei 0.62% Nb2O5, welche 500 Mio. kg Niob ergeben), zeichnet sich nur 2,5 km entfernt eine hervorragende, hochgradige Seltene Erden-Lagerstätte ab.

Leider lässt der Aktienkurs von Quantum Rare Earth weiter zu wünschen übrig. Nachdem im August die Washington Post ausführlich über diese für die USA womöglich strategisch wichtige Lagerstätte berichtete, flammte ein gewaltiges Volumen auf und brachte die Aktie auf über 0,35 CAD. Die Bodenbildung schien vollbracht.

Doch mit einschlafenden Volumina sackte die Aktie jüngst sogar auf ein neues Tief. Die 0,20/0,22 CAD-Marke sollte nun zumindest halten. Für uns bleibt die schwache Aktienkursentwicklung angesichts des enormen, bereits nachgewiesenen Wertes des Niob-Vorkommens im zweistelligen Milliardenbereich (circa 14 Mrd. USD), völlig unverständlich.

Zum Vergleich: IAMGOLD meldete am Montag 220,7 Meter mit 1,43% TREO auf seiner Niobec- Mine. Diese ist bereits in Produktion und steuert circa 50% des Gewinns von IAMGOLD bei. Der IAMGOLD-Börsenwert von 8,7 Mrd. CAD baut also zu circa 50% (4,35 Mrd. CAD) auf dieser mit Elk Creek von QRE vergleichbaren Lagerstätte auf. Die IAMGOLD- Aktie erreichte ein neues Hoch. Der Börsenwert von QRE beträgt dagegen gerade einmal 18 Mio. CAD oder 0,12% des Bodenwertes. Ungläubiges Kopfschütteln…!

Zum Thema:

• Rohstoffraketen: Überblick ausgewählter Gesellschaften - IAMGOLD/Quantum Rare Earth 19.8.
• Rohstoffraketen: Quantum Rare Earth (QRE) mit ersten Bohrnews! 29.7.
• Fundamental Research: Quantum Rare Earth – „Kaufen“, Fair Value-Schätzung auf 1,04 Dollar pro Aktie angehoben 10.6.

Dies ist die größte Niobmine Nordamerikas und damit „Vorbild“ für das Elk Creek-Niobprojekt von Quantum Rare Earth. Sowohl von der Größe als auch von den Niob-Gehalten ist die Niobec-Mine mit Elk Creek von QRE vergleichbar. Allerdings ist diese Niobec-Mine wohl für die Hälfte der 7,05 Mrd. CAD Börsenwert von IAMGOLD verantwortlich, während Quantum Rare Earth gerade einmal auf einen Börsenwert von 24 Mio. CAD kommt.

Sollte IAMGOLD seine Niobec-Niobmine an die Börse bringen, wäre ein wichtiger Vergleichsmaßstab für andere Niob-lastige Top-Liegenschaften, wie das Elk Creek-Projekt von Quantum Rare Earth geschaffen!

Oben: IAMGOLD 1 Jahr in CAD

Unten: Quantum Rare Earth 1 Jahr in CAD

Doch nun gibt es Spekulationen, dass IAMGOLD die Niobec-Mine in einem IPO an die Börse bring, um damit frisches Kapital für das Gold-Kerngeschäft einzunehmen. Wird dieser Plan Realität, könnte IAMGOLD wohl 3-3,5 Mrd. CAD bei einem Spin-Off der Niobec-Niobmine einnehmen. Dann wäre ein reiner Niob-Player am Markt, der als Vergleichsmaßstab für Niob-Explorer wie Quantum Rare Earth herhalten kann. Dies wäre zumindest aus Sicht von Analysten und Investoren nicht unwichtig!

Zum Thema:

• Ehrgeizige Pläne: Quantum Rare Earth will 2012 Wirtschaftlichkeitsstudie für das Niobprojekt Elk Creek vorlegen 21.12.
• Presse: Quantum Rare Earth - Nicht nur Weltklasse Niob-, sondern nun auch Seltene Erden-Volltreffer!! 23.9.
• Rohstoffraketen: Quantum Rare Earth (QRE) mit ersten Bohrnews! 29.7.

Bohrergebnisse vom gigantischen Elk Creek-Niob-Seltene-Erden-Projekt/ NI 43-101-Ressource dürfte in höhere Kategorien überführt werden Quantum Rare Earth (Kanada QRE) hat die Bohrproben von den ersten Löchern auf dem gigantischen Elk Creek-Niob-Seltenen-Erden-Projekt veröffentlicht.

Zudem wurden damals die Seltenen-Erden nicht mit in die Ressourcen eingeschlossen, obwohl diese natürlich einen erheblichen Wert dieser gigantischen Lagerstätte ausmachen. Dieses erste Bohrloch wurde zudem in einem Neigungswinkel durch die Lagerstätte gebohrt, während die historischen Bohrungen meist vertikale Löcher waren, so dass QRE nun ein besseres Verständnis über die Beschaffenheit der Lagerstätte gewinnt.

Tragfähiger Doppelboden im Bereich 0,22/ 0,24 CAD Aus dem Chart unten könnten Sie ersehen, dass Quantum Rare Earth derzeit an einem tragfähigen doppeltem Boden im Bereich 0,22/ 0,24 CAD bastelt. Hält dieses Niveau, wäre ein schneller Anstieg an den wichtigen Widerstand bei 0,40 CAD durchaus drin. Langfristig winkt ohnehin ein Anstieg bis auf das letzte Hoch im Bereich 0,70/ 0,72 CAD.

Vorübergehend schwache Tage können zum vorsichtigen Aufbau von Positionen genutzt werden. Quantum Rare Earth Der Ausbruch über den Widerstand bei 0,60 CAD erwies sich im Nachhinein als Fehlausbruch. Jetzt scheint aber eine umfassende Bodenbildung im Bereich 0,22/ 0,24 CAD zu gelingen!

Zum Thema:

• Ehrgeizige Pläne: Quantum Rare Earth will 2012 Wirtschaftlichkeitsstudie für das Niobprojekt Elk Creek vorlegen 21.12.
• Presse: Quantum Rare Earth - Nicht nur Weltklasse Niob-, sondern nun auch Seltene Erden-Volltreffer!! 23.9.
• Rohstoffraketen: Überblick ausgewählter Gesellschaften - IAMGOLD/Quantum Rare Earth 19.8.

Ein klassischer Turnaround bahnt sich beim Eisenerzexplorer Champion Minerals (Kanada CHM) an. Nachdem die Aktie sich von Oktober 2010 bis Februar 2011 in einem steilen Aufwärtstrend befand, der die Aktie von 0,90 CAD auf 3,30 CAD beförderte, riss dieser plötzlich ab.

Hier wird derzeit eine weitere Ressourcenschätzung durchgeführt, welche die bisherigen Zahlen nochmals deutlich toppen sollten. Aktuell notiert die Aktie zudem deutlich unter der letzten Finanzierung, welche am 3. Februar zu 2,50 CAD durchgeführt wurde (12 Mio. Aktien). Die 140 Mio. CAD Börsenwert sind angesichts der Ressource beinahe als Witz zu bezeichnen.

Zahlreiche Analysten sehen dies ähnlich und haben die Aktie auf Kaufen gestuft: Salman Partners und Royal Bank of Canada je mit Ziel 3,50 CAD, Canaccord mit Kursziel 3,10 CAD, Paradigm und Jennings mit je 3 CAD Kursziel. Uns überzeugen Charttechnik und Fundamentaldaten und glauben an einen nachhaltigen Turnaround von Champion Minerals. Deshalb nehmen wir die Aktie nach Versenden des Briefes in unser Tradingdepot auf, wo diese uns bis zum Jahresende noch ordentliche Gewinne bescheren soll! Wir kaufen 2.500 Aktien für unser Tradingdepot 2011.

Zum Thema:

• Chartanalyse: Champion Minerals - Trendwende scheint gelungen 21.12.
• Outperform nach neuer Ressourcenkalkulation: RBC Capital Markets sieht Net Asset Value von Champion Minerals bei 6,70 CAD je Aktie 5.10.
• Paradigm Capital: Attraktiver Einstiegspunkt bei Champion Minerals 22.8.

Unser ehemaliger Musterdepotwert Commerce Resources (Kanada CCE) hat vorgestern hervorragende Bohrnews vom Eldor-Projekt in Quebec (Kanada) veröffentlicht! Siehe dazu auch unser Update von gestern.

Ein Vergleich: Tasman Metals (Kanada TSM, Börsenwert 264 Mio. CAD) oder Quest Rare Minerals (Kanada QRM, Börsenwert 377 Mio. CAD) haben circa 0,6% bzw. 1% TREO in ihren Ergebnissen und Ressourcen. Commerce Resources kommt jedoch nur auf einen Börsenwert von 80 Mio. CAD, also einem Bruchteil der Börsenbewertungen dieser beiden Gesellschaften.

Commerce Resources i Jahr in CAD: Nach dem gestrigen „Gap“ könnte die Aktie noch einmal in Richtung 0,60/0,63 CAD korrigieren. Dann mit Stopp auf dem Korrekturtief bei 0,50 CAD kaufen!

Interessant auch, dass der Mineralisierung in Richtung Norden hochgradiger wird und Commerce Resources immer noch Klarheit über die wahre Größe und Geometrie dieser Seltenen Erden-Lagerstätte sucht. Ebenfalls für die mittelfristige Entwicklung der Aktie von Bedeutung: Der durchschnittliche Gehalt an schweren Seltenen Erden liegt auf Eldor mittlerweile bei ca. 7 %. Im Vergleich dazu haben Molycorp 0,60 %, Rare Elements bei 3,28%, Lynas 5,3 %. Lediglich Avalon liegt mit 15 % deutlich über den Commerce Resources-Werten. Damit ist Commerce Resources aktuell bis circa 0,70 CAD wieder ein Kauf!

Chart für 2010/2011

Die Spekulation, dass aus der einstigen Tantal-Hoffnung nun ein ernstzunehmender Rare Earth-Play wird, hat sich mit diesen weiteren, hochgradigen Ergebnissen verfestigt. Eine Höherbewertung ist angesichts der beiden Vergleichswerte in Zukunft realistisch, wenn der Markt die Commerce-Aktie erst einmal als RareEarth- Titel wahrnimmt.

Zudem rechnet die Gesellschaft mit der Veröffentlichung weiterer vier Bohrergebnisse in den kommenden 6 Wochen. Ein 5 Mio. CAD-Sommerbohrprogramm startet zudem Anfang Juli. Wer die Aktie noch besitzt, sollte diese nun auf jeden Fall behalten!

Oben: Commerce Resources i Jahr in CAD: Nach dem gestrigen „Gap“ könnte die Aktie noch einmal in Richtung 0,60/0,63 CAD korrigieren. Dann mit Stopp auf dem Korrekturtief bei 0,50 CAD kaufen!

Zum Thema:

• Bohrergebnisse: Commerce Resources - Sehr gute Nachrichten aus Quebec 6.3.
• Neueste Bohrergebnisse: Commerce Resources weitet schwere Seltene Erden-Zone auf dem Eldor-Projekt aus 19.10.
• Die Beste Bohrung bislang: Commerce Resources weist 586,92 Meter mit 2,10% Seltenen Erden auf der Ashram-Zone nach! 29.6.

Unser Ex-Tradingdepotwert Western Potash (Kanada WPX) überzeugt durch relative Stärke. Wir meinen sogar: das Handelsverhalten sieht verdächtig nach einem Aufkäufer aus!

Die Inferred-Ressource beträgt nun gigantische 8,9 Mrd. Tonnen mit 30,31% KCl, was eien Steigerung um 25% zum letzten NI43-101-Report vom Juli 2010 bedeutet. Diese Ressource ist nun schon deutlich größer ist, als die unseres ehemaligen Depotwertes Potash One, der ja bekanntlich vom Deutschen DAX-Wert K+S für 434 Mio. CAD übernommen wurde. Zwar hatte Potash One 135,8 Mio. Tonnen mit 28,88% KCl in den höheren Reservenkategorien.

Diese Zahl sollte Western Potash mit 637 Mio. Tonnen bei 30,47% KCl in der höchsten Ressourcenkategorie jedoch leicht übertreffen. Wir stellten schon vor Wochen in RSR fest, dass Western Potash im Vergleich zum Übernahmepreis des Nachbarn Potash One (434 Mio. CAD) mit aktuell 230 Mio. CAD Börsenwert bei deutlich höheren Ressourcen, zu billig erscheint.

Im Vergleich zum Potash One-Kauf durch K+S müsste Western Potash im Falle einer Übernahme wohl eher 600-700 Mio. CAD kosten, was eine Verdreifachung des Aktienkurses unterstellen würde. Jedoch ist es fraglich, ob noch einmal ein Großer wie K+S im „Hoheitsgebiet“ von Weltmarktführer Potash Corp. (Kanada POT) zuschlägt.

Dass Potash Corp selbst aktiv wird, sehen Branchenexperten eher als unwahrscheinlich an. Branchengiganten wie BHP, die ja an der 40 Mrd. CAD-Potash Corp-Übernahme gescheitert sind, könnten jedoch Gefallen an Western Potash finden und über den Umweg der „kleinen Schritte“ (Übernahme von mehreren langlebigen, großen Lagerstätten), doch noch zum Düngemittelgiganten aufsteigen. Wer noch dabei ist, sollte nun unbedingt halten!

Zum Thema:

• Interesse aus Indien und China: Western Potash will noch vor November Partner für das Kaliprojekt Milestone präsentieren 13.4.
• Kolumne Rohstoffraketen: “Western Potash muss man jetzt wieder haben.” 11.11.
• Aktuelles Video: Western Potash Corp. eröffnet Toronto Stock Exchange 17.8.

Diese neuen Zahlen bedeuten auch, dass die Ressource inzwischen deutlich größer ist, als die unseres ehemaligen Depotwertes Potash One, der ja bekanntlich vom Deutschen DAX-Wert K+S für 434 Mio. CAD übernommen wurde. Zwar hatte Potash One 135,8 Mio. Tonnen mit 28,88% KCl in den höheren Reservenkategorien. Diese Zahl sollte Western Potash mit 637 Mio.

Tonnen bei 30,47% KCl in der höchsten Ressourcenkategorie jedoch leicht übertreffen.

Fakt ist, dass Western Potash im Vergleich zum Übernahmepreis des Nachbarn Potash One (434 Mio. CAD) mit aktuell 203 Mio. CAD Börsenwert bei deutlich höheren Ressourcen, zu billig erscheint. Im Vergleich zum Potash One-Kauf durch K+S müsste Western Potash im Falle einer Übernahme wohl eher 600-700 Mio. CAD kosten, was eine Verdreifachung des Aktienkurses unterstellen würde. Jedoch ist es fraglich, ob noch einmal ein Großer wie K+S im „Hoheitsgebiet“ von Weltmarktführer Potash Corp. (Kanada POT) zuschlägt. Dass Potash Corp selbst aktiv wird, sehen Branchenexperten eher als unwahrscheinlich an. Branchengiganten wie BHP, die ja an der 40-Milliarden-CAD-Potash CorpÜbernahme gescheitert sind, könnten jedoch Gefallen an Western Potash finden und über den Umweg der „kleinen Schritte“ (Übernahme von mehreren langlebigen, großen Lagerstätten), doch noch zum Düngemittelgiganten aufsteigen. Ein weiterer Meilenstein fehlt jedoch noch: Die bankfähige Machbarkeitsstudie.

Als diese bei Potash One vorgelegen hatte, dauerte es nur wenige Wochen bis zum K+S-Angebot!

Die Western Potash-Aktie sollte im Bereich um 1,05 CAD einen doppelten Boden gebildet haben.

Zum Thema:

• Interesse aus Indien und China: Western Potash will noch vor November Partner für das Kaliprojekt Milestone präsentieren 13.4.
• Kolumne Rohstoffraketen: “Western Potash muss man jetzt wieder haben.” 11.11.
• Rohstoffraketen vom 16.06.2011: Diese Aktie überzeugt auch in der Korrektur - Western Potash 17.6.

Diese noch vorhandenen Bohrkerne wurden nun einer erneuten Untersuchung unterzogen und bestätigen die historischen Ergebnisse!

Der Clou: Wie man der gestrigen Pressemitteilung entnehmen kann, liegt die historische Ressource, welche Molycorp einst festgestellt hat, bei 39,4 Millionen Tonnen mit 0.82 % Niob (Nb2O5). Dies wäre eines der größten hochgradigen Niob-Vorkommen überhaupt auf diesem Planeten!

Zum Vergleich: IAMGOLD (Kanada IMG) hat in seiner Niobec-Mine Reserven in Höhe von 32 Mio. t mit 0,56% Nb2O5. Dies ist eine Untergrundmine, die laut unseren ersten Recherchen circa 50% zum Gewinn von IAMGOLD beiträgt.

Oben: IAMGOLD
Unten: Quantum Rare Earth, je 1 Jahr in CAD
IAMGOLD hat in seiner Niobec-Mine 32,6 Mio. t mit 0,56%
Niob und QRE hat in einer historischen Ressource, deren
Bohrkerne für eine NI-43-101-konforme Ressourcenschätzung
verwendet werden können, 39,4 Mio. t mit 0,82% Niob!

Man produziert laut letztem Quartalsbericht circa 1,1 Mio. Kilogramm mit einer Marge von 19 USD je Kilo, was somit knapp 21 Mio. USD zum Quartalsgewinn von gut 41 Mio. USD beitrug. IAMGOLD hat einen Börsenwert von 7,5 Mrd. USD, wovon man bei einemGewinnbeitrag von 50% leicht 30% der Niobec-Niob-Mine zurechnen kann.

Sprich: Ein Börsenwert von gut 2,25 Mrd. USD von IAMGOLD entfällt auf diese Niobec- Mine! Dies ist somit auch das Vergleichspotenzial welches in Quantum Rare Earth steckt! Ein Börsenwert von aktuell 39,5 Mio. CAD erscheint uns für die Aussicht auf diese Multi- Millarden-USD-Niob-Lagerstätte nach den gestrigen Erkenntnissen etwas zu klein. Zudem erwartet die Gesellschaft in 2-3 Wochen auch die historischen Bohrdaten aus den Seltenerden-Proben, die dann diesem Projekt auch noch zugerechnet werden!

Sollte die historische Ressource dann offiziell als NI43-101-konform anerkannt sein, dann ist die Quantum Rare Earth-Aktie auch reif für neue Großinvestoren. Und wer weiß, wer vorab auf der ab 5. März stattfindenden PDAC in Toronto bereits alles bei CEO Peter Dickie nach Terminen anfragt?!

Mehr zu Quantum Rare Earth ist daher in den nächsten Wochen garantiert. QRE explodierte gestern nach unser Depotaufnahme auf 0,65 CAD. Rücksetzer in den Bereich 0,59/ 0,55 CAD sind nun Top-Kaufchancen!

Zum Thema:

• Presse: Quantum Rare Earth - Nicht nur Weltklasse Niob-, sondern nun auch Seltene Erden-Volltreffer!! 23.9.
• Rohstoffraketen: Überblick ausgewählter Gesellschaften - IAMGOLD/Quantum Rare Earth 19.8.
• Rohstoffraketen: Quantum Rare Earth (QRE) mit ersten Bohrnews! 29.7.

Milestone Projekt der Western Potash

Nach der Übernahme unseres Depotwertes Potash One durch K+S und der gescheiterten Mega-Übernahme von Weltmarktführer Potash Corp durch BHP rumort es weiter hinter den Kulissen! Rio Tinto CEO Tom Albanese machte sowohl auf einer Präsentation als auch in einem Interview letzte Woche deutlich, dass er in den Düngemittelsektor zurück will. Rio Tinto musste in der Finanzkrise ein Potashprojekt für 850 Mio. USD verkaufen, um Schulden zu reduzieren.

Nun gab CEO Albanese seinen Geologen intern die Weisung, für ihn gute Projekte oder Gesellschaften ausfindig zu machen. Heiße Anwärter aus unserer Sicht: Western Potash und Stonegate Agricom! Tom Albanese machte deutlich, dass für ihn eine Mega-Übernahme, wie der gescheiterte Versuch von BHP sich Potash Corp für knapp 40 Mrd. USD einzuverleiben, nicht in Frage kommt. Man suche vielmehr Zielgesellschaften mit einem Börsenwert von maximal 3-4 Mrd. USD, deren Projekte man noch selbst entwickeln könnte.

Rio Tinto reduzierte seinen Schuldenstand von 18,9 Mrd. USD Ende 2009 auf 4,3 Mrd. USD Ende 2010. Die 38 Mrd. USD-Übernahme von Aluminium-Gigant Alcan zum Markthoch 2007 machten der Bilanz von Rio Tinto lange schwer zu schaffen. Nun ist man jedoch nach einem 14 Mrd. USD Gewinn in 2010, einem Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 5 Mrd. USD und einer Verdopplung der Dividende wieder angriffsbereit.

Western Potash ist mit seinem Milestone-Projekt auf dem selben geologischen Gebiet in Saskatchewan aktiv (die Gebiete reichen auch bis ins benachbarte Manitoba), auf dem sich auch die von K+S übernommene
Potash One und Weltmarktführer Potash Corp befinden.

Branchenexperten gehen davon aus, dass Milestone eine der effizientesten Solotion- Minen im Sektor wird.

Wir haben des Öfteren darauf hingewiesen, dass Western Potash von der Entwicklung circa 8-10 Monate hinter der bereits übernommenen Potash One angesiedelt ist. Noch fehlt für die finale Entscheidung eines großen Konzerns die bankfähige Machbarkeitsstudie. Diese sollte jedoch keine wesentlichen Abweichungen vom PEA (Preliminary Economic Assessment) nach sich ziehen.

In dieser wurden dem Projekt ein NPV von 5,22 Mrd. USD und ein IRR von 27,3% zugeschrieben, der auf einer 40-jährigen Minenlaufzeit und 2,5 Mio t Jahresproduktion K2O, sowie einer Anlauffinanzierung von 2,51 Mrd. USD basiert. Dies wären sogar attraktivere Konditionen als bei Potash One, was auch der Grund war, warum wir diese beiden Aktien schon lange als unsere Favoriten im Potash-Sektor verfolgen. Leider haben wir es nach der Übernahme von Potash One trotz mehrfacher Kaufempfehlungen unter 1 CAD versäumt, Western Potash auch ins Depot aufzunehmen.

Nun warten wir seit Wochen auf einen technischen Rücksetzer, der jedoch nicht kommen mag.

Kein Wunder: Trotz dieser hervorragenden Basisdaten, die extrem an Potash One erinnern, handelt Western Potash trotz des jüngsten Aufwärtstrends nur bei einem Börsenwert von 219 Mio. CAD (bei 1,64 CAD je Aktie und 134 Mio. Aktien). Potash One wurde mit circa 380 CAD Börsenwert von K+S gekauft. Aus diesem Grund nehmen wir heute eine „halbe“ Anfangsposition von Western Potash ins 2011er Depot. 1500 Stück zu 1,65 CAD! Zwar laufen wir damit Gefahr, kurzfristig von einer Korrektur erwischt zu werden. Aber wir glauben, dass Western Potash das Jahr 2011 nicht mehr „überleben“ wird - im positiven Sinne für die Aktionäre!

Zum Thema:

• Kolumne Rohstoffraketen: “Western Potash muss man jetzt wieder haben.” 11.11.
• Aktuelles Video: Western Potash Corp. eröffnet Toronto Stock Exchange 17.8.
• Rohstoffraketen vom 16.06.2011: Diese Aktie überzeugt auch in der Korrektur - Western Potash 17.6.

Wir meinen:
Die Auferstehung von Commerce Resources geht weiter. Von einem Tantal/Niob-Explorer mit dem Projekt in Blue River (BC, Kanada) wandelt man sich nun aber zum Rare Earth- Explorer mit (neuem) Fokus auf das Eldor-Projekt. Dieses hat nach den nun vorliegenden Ergebnissen hervorragendes Potenzial. Die Aktie sollte daher im aktuellen Seltenerden-Hype weiter profitieren.

Zur Info noch einmal die Ergebnisse in der Originalfassung:

Hole EC10-46: 2.02% Total Rare Earth Oxides (“TREO”) over 303.42 metres (55.15 to 358.57 m) within a broader interval grading 1.95% TREO over 364.32 metres (0.65 to 364.97 metres) EC10-47: 2.04% TREO over 262.11 metres (69.70 to 331.81 m); with heavy rare earth sample values up to 33% and a ~61 metre near surface interval averaging ~20% heavies.

Zum Thema:

• Neueste Bohrergebnisse: Commerce Resources weitet schwere Seltene Erden-Zone auf dem Eldor-Projekt aus 19.10.
• Rohstoffraketen: Commerce Resources - Top News! 1.7.
• Die Beste Bohrung bislang: Commerce Resources weist 586,92 Meter mit 2,10% Seltenen Erden auf der Ashram-Zone nach! 29.6.

Niobium Columbit-Gestein der Quantum Rare Earth Developments

Denn: Die allerwenigsten „Rare Earth“-Aktiengesellschaften besitzen Projekte, die auch nur erwähnenswert wären. All dies spielt aber aktuell keine Rolle, denn die China-Panik treibt die Kurse. So meldete die staatliche Zeitung „China Daily“ unter Berufung auf das Handelsministerium, dass man die Exportquoten für seltene Erden schon 2011 um 30% reduzieren werde. Dies würde natürlich zu einer weiteren, künstlichen Verknappung der Mineralien auf dem zu 97% von China versorgten Weltmarkt führen.

Nach einem Streit mit Japan um ein paar Inseln im Ostchinesischen Meer hatte das Riesenreich bereits die Lieferungen nach Japan eingestellt. China bestreitet zwar den Exportstopp, da er gegen die WTO Regeln verstößt, aber japanische Importeure behaupten, sie bekämen kein Material mehr aus China. Seltene Erden wie Yttrium, Scandium oder Terbium sind für moderne und zukunftsträchtige Technologien, wie Windturbinen oder Akkus in allen Variationen unverzichtbar. Zwar befinden sich zwei Drittel der weltweiten Vorkommen außerhalb Chinas, jedoch müssten die Preise noch deutlich steigen.

Chinas Exportbeschränkungsstrategie könnte sich als Boomerang erweisen. Denn jahrelang hatten die Chinesen ihre globalen Mitbewerber durch Dumpingpreise zum Aufgeben gebracht und wollen nun ihre Monopolstellung verteidigen. Treibt dies die Preise nach oben, könnten einige der aktuell noch nicht wirtschaftlichen Projekte wieder aufgenommen werden. Genau darauf scheint der Markt nun zu spekulieren. Denn nur so lässt sich erklären, warum in den letzten Tagen jede Aktie stieg, die Rare Earth im Namen hatte.

Interessant finden wir Quantum Rare Earth (Kanada: QRE, WKN A0CUNC), deren CEO Peter Dickie wir vor wenigen Wochen in Zürich trafen. Zwar führt die Gesellschaft gerade eine 6 Mio. CAD-Kapitalerhöhung zu 0,30 CAD durch, was den Kurs aber irrsinnigerweise nicht hinderte, schon mal auf 0,59 CAD vorzulaufen! Mit dem Elk Creek-Projekt besitzt Quantum Rare Earth eines der größten, weltweit bekannten Niob-Projekte mit hohem REE (Rare Earth Elements)-Anteil. Hier könnten wir uns vorstellen, dass sogar eine Gesellschaft wie IAMGOLD, die mit der Niobec Mine in Quebec eine der größten Niobminen der Welt betreibt, gesteigertes Interesse an einem Joint Venture haben könnte. Das Potenzial von Elk Creek könnte sogar an die Niobec Mine von IAMGOLD heranreichen.

QRE hat nach der Kapitalerhöhung nur knapp 35 Mio. Aktien ausstehen und kommt auf einen Börsenwert von schlappen 20 Mio. CAD. Somit wäre auch bei 0,59 CAD noch erhebliches Potenzial nach oben.

Quelle: www. rohstoffraketen.de

Zum Thema:

• Bohrerfolg: Quantum Rare Earth erbohrt 2,1% Selten Erden-Oxide über 236,19 Meter 20.9.
• Rohstoffraketen: Überblick ausgewählter Gesellschaften - IAMGOLD/Quantum Rare Earth 19.8.
• Strategische Reserve gefordert: Quantum Rare Earth - US-Regierung soll Abhängigkeit von China reduzieren 1.6.

Hier beläuft sich der Marktwert gerade einmal auf 80 Mio. CAD und könnte sich noch leicht verdoppeln! Denn eines ist klar: Wer als Übernehmer mehrere Milliarden in das Projekt investieren muss, für den ist bei der Wirtschaftlichkeitsberechnung ein Übernahmepreis von 200 oder 400 Mio. CAD für den Projektbesitzer eher zweitrangig! Um 0,70 CAD weiter eine Sünde wert. Wer bei unseren ersten Empfehlungen unter 0,50 CAD dabei ist, bleibt es.

Zum Thema:

• Kolumne Rohstoffraketen: “Western Potash muss man jetzt wieder haben.” 11.11.
• Die Analysten sind sich einig: Neue vorläufige Machbarkeitsstudie steigert den Wert von Western Potash 2.11.
• Rohstoffraketen vom 16.06.2011: Diese Aktie überzeugt auch in der Korrektur - Western Potash 17.6.